2015年赖氨酸市场回顾及2016年展望

来源:网络  发布者:管理员  日期:2016-01-15  点击:742

和2014年低迷行情基本类似,2015年整个赖氨酸市依旧持续低迷态势。2015年以来,国内赖氨酸市场持续下行,各大生产厂商利润一再被压缩,在此大背景下,赖氨酸生产企业不得不通过减少产能以及降价促销的方式来赢得市场占有率;二季度后期,随着国内赖氨酸产量的进一步缩减,赖氨酸整体的供过于求的局面有所缓解,出口的良好态势也令赖氨酸市场价格止跌企稳;三季度随着畜禽养殖的逐步恢复,但价格赖氨酸市场价格却继续下滑,原因是玉米价格断崖式下跌,三季度价格出现一定的上涨行情,但上涨幅度十分有限,整体行情处于低迷状态。
一、2015年赖氨酸市场回顾
1.赖氨酸进出口情况。和2014年相比,除一季度外,其余月份2015年赖氨酸出口均较2014年有明显的上涨(图1);据海关统计数据显示,2015年10月我国共出口赖氨酸与赖氨酸酯及盐17181.815吨,环比增加2599.659吨或增长10.16%;同比增加7994.555吨或增长39.6%;2015年预计全年我国赖氨酸累计出口量为30万吨,同比增长6.55万吨或增长34.17%。图2 的数据显示,近10年来我国赖氨酸出口呈现明显的上升趋势,其中2015年出口总量高达25.7万吨,较10年前的2005年的6.7万吨增加了19万吨;而2002年我国出口的赖氨酸总量仅为8千多吨(图2)。
图1 2002-2015年赖氨酸出口总量对比
2.赖氨酸出口区域对比。2015年我国赖氨酸出口的目的国主要有俄罗斯、荷兰、德国、比利时、乌克兰、越南、美国等,其中出口至俄罗斯、荷兰、比利时和德国的出口量占总出口量的50%之多,因此,近年来欧洲市场赖氨酸行情对国内行情的影响也越来越不容忽视。和2014年相比,2015年出口至欧洲各国的赖氨酸总量均较2014年有所增加,但出口至荷兰和俄罗斯占出口总量的比例有所缩减,而出口到比利时的赖氨酸占出口总量的比例有所增加,由2014年的3%增至5%(图3)。另外,2015年我国出口至越南的赖氨酸为9815吨,较2014年出口总量增加了3971吨,增幅达68%;而2015年出口至南非等地的赖氨酸也较2014年增加了32%。从近几年出口至各国家和地区的赖氨酸总量来看,我国向东南亚国家以及南非等地出口的赖氨酸总量呈现明显的增加态势,这和近年来东南亚、南非等地区畜禽养殖需求整体好转是分不开的。2015年出口增加主要因素是出口退税政策的影响
3.赖氨酸市场价格分析。
一是赖氨酸价格总体行情回顾。2015年我国赖氨酸市场持续下行,上半年畜禽养殖需求整体不旺,赖氨酸价格逐步趋弱,各大生产厂商利润一再被压缩;二季度随着国内赖氨酸的整体供应有所缩减,赖氨酸价格开始止跌企稳;下半年赖氨酸整体行情在主流生产厂家的限量出货、提高报价等利多因素影响呈现阶段性震荡行情,但其上涨和下跌幅度均有限,整体呈现弱势震荡行情。2015年赖氨酸市场处于近年来的较为低迷的行情,尤以下半年为甚;2015年10月份国内98.5%含量的赖氨酸价格跌至历史低位至7.5元/千克。
二是产能庞大,供过于求形势严峻。20世纪90年代,全国获得赖氨酸原料药生产批文的企业有30余家,但大部分企业的生产规模和产量都比较小,生产的赖氨酸主要供医药大输液使用。1998年,全国医药用赖氨酸产量为200多吨,21世纪初,产量上升到500余吨;到90年代中期,生产能力扩大到5万吨,当时我国赖氨酸主要生产企业为广西赖氨酸厂、福建大泉赖氨酸公司和川化赖氨酸厂,这三大企业的产量占据全国份额大部。由于看好赖氨酸市场发展的巨大空间,很多企业纷纷进入赖氨酸行业,先后有吉林大成生化公司、安徽丰原集团、黑龙江牡丹江绿津生物公司、华蒙金河实业公司等企业投资上马,其中吉林大成公司的规模和产量增长最为迅速。2000年,当时除了长春大成公司外,国内主要的生产商还有福建大泉、川化味之素、安徽丰原(中粮生化),以及后来的山东金玉米、福建麦丹、正大菱花等企业。近年来,韩国希杰集团、宁夏伊品、黑龙江成福集团、河北梅花集团以及大成等企业主导了整个赖氨酸市场。从整个产业布局上,中国的赖氨酸产业呈现逐渐向北方的玉米主产区转移的态势。
有统计数据显示,目前全环赖氨酸用于饲料添加剂的量已达到230余万吨,中国现已成为全球最大的赖氨酸市场,年需求量达到70余万吨。欧洲为全球第二大赖氨酸市场,年需求量达到60余万吨。美国为世界第三大赖氨酸市场,年需求量为45万吨。在中国赖氨酸市场中,2014年赖氨酸的供大于求的局面愈演愈烈,很多厂家开始停产或者减产。
2015年赖氨酸市场价格始终处于低迷状态,这和国内赖氨酸整体供过于求的形势是分不开的。近几年来,我国赖氨酸产能不断大幅增长,供大于求的压力愈演愈烈。上半年随着赖氨酸跌至成本线下所持续的时间越来越长,某些生产厂商不堪重负,在2015年二季度末三季度除,国内赖氨酸生产厂家开始选择停产或者关闭生产线来降低亏损;随着国内赖氨酸市场的供应的缩减,其价格开始止跌企稳,但鉴于其整体供应仍略显过剩,积弱已久的赖氨酸行情很难走出困境。
表1是2015年主流赖氨酸生产厂家的停产以及关闭生产线的主要动态。
厂家动向
具体事件
大成生化
2015 年 大成生化由吉林交投入股,长春德惠恢复生产。
希杰
2015 年 7月底希杰公司继停产检修后维持低开工率。
伊品
2015年 9月24日,伊品生物在赤峰扩建10万吨赖氨酸。
梅花、伊品
2015年梅花生物公布,拟收购伊品生物100%股权的事宜终止。
三是欧洲赖氨酸市场的影响。2015年欧洲国家赖氨酸市场价格也基本呈现逐步下跌的趋势(图4),和我国赖氨酸走势基本类似;而欧洲市场的下跌会直接对我国赖氨酸的出口形成不利影响,从而对国内的赖氨酸市场也起到了一定的负面影响作用。
图2 2015年欧洲与国内98.5%的赖氨酸价格走势对比
二、预测
行情整合:通过2014年11月份梅花收购伊品事件不难看出,梅花生物对行业周期的判断是具有前瞻性的,在味精产业还未显衰落之际,2009年梅花生物借壳五洲明珠上市,进行产业转型,其选择的切入点是同为发酵产品的苏氨酸、赖氨酸。2011年发酵类饲用氨基酸价格进入下行通道,接近饱和的市场空间和同质化竞争使得龙头企业进入到零和博弈的僵局阶段。此次梅花收购伊品事件后,梅花生物在氨基酸行业地位得到空前提高,或许会为饲用氨基酸产业带来新的市场竞争模式以及实现市场应该新格局的可能;因此2016年赖氨酸行业也可能进入行情整合、重组时期。
2016年赖氨酸的严重的供大于求局面依旧难以改变,从供需的基本面来看,赖氨酸价格上涨依旧面临着巨大的阻力。
预计2016年我国饲料需求上量可期,但增长幅度有限,因此赖氨酸的需求趋于饱和,也增长趋势较为温和。
同时2016年原料玉米由于库存庞大,此外国内玉米与国外价格倒挂,决定了玉米价格将大幅下降,因此赖氨酸成本将随之下降.

鉴于2015年赖氨酸价格已经处于疲弱的态势,2016年其出现反弹的可能性较小。