中国苏氨酸行业未来趋势分析

来源:中国产业信息网  发布者:管理员  日期:2016-02-23  点击:444

苏氨酸产品概述
     L-苏氨酸是一种必需的氨基酸,苏氨酸主要用于医药、化学试剂、食品强化剂、饲料添加剂等方面。特别是饲料添加剂方面的用量增长快速,它常添加到未成年仔猪和家禽的饲料中,是猪饲料的第二限制氨基酸和家禽饲料的第三限制氨基酸。
     在配合饲料中加入L-苏氨酸,具有如下的特点:1、可以调整饲料的氨基酸平衡,促进禽畜生长;2、可改善肉质;3、可改善氨基酸消化率低的饲料的营养价值;4、可降低饲料原料成本;因此在欧盟国家(主要是德国、比利时、丹麦等)和美洲国家,已广泛地应用于饲料行业。
   苏氨酸产品需求潜力
    苏氨酸是一种新型的饲料氨基酸,与赖氨酸交叉使用,其与赖氨酸最佳添加比例在1:2 1:3 之间,从数据上可以看到,我国乃至全球苏氨酸的需求量都是巨大的。目前,苏氨酸全球需求量在40 万吨左右,仍以每年两位数的增速增长。最大的生产厂商是梅花生物,拥有15 万吨产能。苏氨酸发展前景广阔,制造企业正大面积扩产,阜丰集团预计年底增产10万吨。
 
     我国苏氨酸的需求量近几年快速增长。按照与赖氨酸比例计算,苏氨酸的需求量仍有在一倍以上增长空间。
         我国苏氨酸市场需求估算

苏氨酸全球产量
2000-2014年,全球苏氨酸产量增长迅速,2014年全球氨酸产量41.4万吨,同比增长18.29%2013年,中国地区苏氨酸产量达到27.60万吨,同比增长55.93%。我国苏氨酸从2004年开始大规模投入生产,随后快速增长,2012年苏氨酸产量占据全球市场一半,2013年随着梅花生物的扩产,超越日本味之素位居世界第一,中国已经成为全球最大的苏氨酸生产地区。中国产能增长主要来自梅花生物和阜丰集团。
中国地区苏氨酸产能快速增长,来自中国的产量大量出口,对全球其他地区市场占有率也不断提高。2013年梅花生物扩产明显,希杰也关闭了印尼工厂,转向国内生产,境外需求较为稳定,因此国内出口呈现爆发式增长的趋势。按照博亚和讯统计,2014年出口同比增长80.31%
苏氨酸全球产能
苏氨酸产能主要集中在中国,全球将近55万吨的产能,中国就有40万吨,最大的生产厂商是梅花生物,拥有15 万吨产能,阜丰集团预计年底增产10万吨,预计产能也能达14万吨,这样中国产能进一步增强。行业集中度相当高,梅花、阜丰的产能遥遥领先于伊品6万吨,形成了两强争霸的格局。
全球苏氨酸主要产能统计
企业名称 产能 产量 产能分布
梅花 14 12.5 新疆7万吨\内蒙8万吨
阜丰 7 4 内蒙,正在扩建10万吨
希杰 5 4.5 沈阳
伊品 5 4 银川
成福 5 0.2 黑龙江
恩贝 4 1 山东
星湖 3 0.2 广东
国光 1.5 0.55 浙江
巨龙 1.5 0.38 河南
大成 1 1 吉林
国内 47    
味之素 10 10 巴西2万/美国4万/法购4万
赢创德固赛 5 3 比利时
国外 15    
    龙头企业主要氨基酸产能
  阜丰集团 大成科技 梅花生物 伊品 国内合计
味精 105   60 23 296
赖氨酸   80 36 37 210
苏氨酸 4 1 15 6 47
价格走势
    苏氨酸价格一直保持在高位,在14 年底期间一度上涨到30000 /吨。20148月,受国内两大苏氨酸生产企业梅花(份额占比37%)和伊品(市占率15%)的整合事件和味之素巴西2万吨装置停产影响,苏氨酸价格步入上涨,价格已从当时的1.1万吨左右最高涨至11月初的3万元/吨。在涨价之前关停的国内苏氨酸中小装置在10月中下旬陆续复产开工,苏氨酸价格自11月中旬开始逐渐回落至现在1.3万元/吨左右。目前苏氨酸的价格维持在1.1 万元/吨。
2011-2015年我国苏氨酸价格走势图:元/
 
利润状况
    目前生产一吨苏氨酸成本约了8500 元,苏氨酸的销售价格为1.0-1.1 万元/吨,可见目前处于利润较为丰厚。明年新增产能可能对价格形成压制,价格波动对公司业绩带来的影响。
苏氨酸趋势判断
    一是自2015年以来,养殖行业逐渐复苏,养殖效益持续回升,但由于宏观经济低迷,消费增长乏力,饲料产量增长空间不大;
二是2013年开始苏氨酸竞争整合的效果开始显现,龙头企业市场份额在扩大,部分中小企业关停,退出市场,而没有新增产能进入;

三是随着苏氨酸在饲料中作用的认同感增加,添加量增长,需求量增大。